Анализ показателей финансово хозяйственной деятельности предприятия

Если Вы не смогли найти ответ на Ваш вопрос на страницах - просто задайте его.
Это быстро и абсолютно бесплатно!

Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 4. Значение и сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 5. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Глава 2.

Финансовый анализ — это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия — это совокупность действий по производству и продаже товаров, услуг, продукции с использованием ограниченного объема финансовых ресурсов. Сама по себе хозяйственная деятельность означает именно создание товаров, услуг, продукции. Это значит, что финансовая деятельность является частью хозяйственного процесса на предприятии. С другой стороны, в условиях рыночных процессов финансовая деятельность играет ключевую роль в обеспечении стабильности ежедневной деятельности предприятия.

Как провести анализ ФХД предприятия

Такая структура характерна как для стратегического управления, в рамках которого разрабатывается бизнес-идеология компании и ставятся долгосрочные качественные цели, так и для оперативного управления, задачей которого является поддержание от периода к периоду пошаговой реализации целей, поставленных на стратегическом уровне.

Бюджетное управление как методика оперативного финансового управления также проходит по вышеуказанному циклу, и значение этапа анализа заключается:. На уровне всего периода — в оценке значений планируемых и достигнутых финансовых показателей периода на соответствие стратегическим целям.

На уровне текущего управления — в оценке величины отклонений достигнутых значений показателей от запланированных для данного периода. Именно на основе анализа можно сформировать обоснованное и своевременное управленческое решение по корректировке оперативных планов целей предприятия либо о продолжении выбранного курса. Таким образом, анализ финансового состояния предприятия как основа для выработки управленческих решений является важнейшим этапом в процессе бюджетирования. В основе любого метода анализа лежит расчет показателей или их групп управленческих отчетов и сравнение полученных значений с установленными нормативами.

Можно выделить множество управленческих отчетов и показателей, и теоретически каждый из таких показателей или их разновидностей можно рассчитать для конкретного предприятия.

Однако, на практике важнейшим шагом в разработке системы управленческого анализа является выбор всего нескольких основных показателей, на которые будут ориентироваться менеджеры предприятия в своей деятельности. Длинный перечень показателей, имеющих, скорее всего, разнонаправленную динамику, не позволяет однозначно определить, улучшилось или ухудшилось экономическое положение предприятия за анализируемый период. Эффективно управляемое предприятие имеет конкретную систему целей в том числе финансовых , оценить достижение которых можно через соответствующий им ограниченный набор показателей.

Таким образом, остальные показатели несут излишнюю для управления информацию и только усложняют процесс сбора и обработки данных. Главным моментом анализа является сравнение полученных значений. Сравнение может производиться по различным периодам, бизнесам и направлениям деятельности, плану и факту, а также относительно нормативных значений коэффициентов.

Такие нормативы берутся из следующих источников:. Преимуществом использования общепринятых нормативных значений является простота и дешевизна их получения, а недостатком — большая вероятность их неадекватности специфике конкретного предприятия. Ситуация с самостоятельно определяемыми нормативами обратная: их получение сопряжено с высокими затратами времени, информации, труда, квалификации и, в конечном счете, денег, но и полезность их для данного предприятия, скорее всего, будет значительно выше.

Вообще, мы бы не рекомендовали брать конкретные значения нормативов из учебников по экономическому анализу, особенно зарубежных, поскольку такие значения рассчитывались для предприятий, функционировавших в специфических для них национальных, экономических и отраслевых условиях и в другое время. Максимально информативным для каждого предприятия будут являться самостоятельно установленные им нормативы, базирующиеся на собираемой от периода к периоду на самом предприятии статистике. Рассматривается показатель, имеющий определенную внутреннюю структуру, то есть состоящий из нескольких частей элементов.

Делается вывод о том, какие из частей внесли наибольший или наименьший вклад в конечное значение показателя. При данном методе анализа изучаются бюджеты или иные отчеты, сформированные на основе бюджетов, за период на предмет того, какие доли в общей величине бюджета итоговой суммы по отчету имеют входящие в него статьи.

Величина статей и их групп относится к общей величине бюджета, и, таким образом, определяются доли статей в процентах. Данный метод анализа позволяет выявить тенденции изменения во времени отдельных статей и их групп в общем изменении валюты бюджета. В основе этого анализа лежит измерение относительного прироста снижения статей в измеряемом плановом периоде относительно предыдущих текущего.

Например, см. Таблицу На основе полученных данных за период как фактических, так и плановых по определенным алгоритмам сравниваются между собой различные статьи бюджетов всех типов.

Оценить соответствие достигнутых показателей в том числе и по плановым данным тем значениям, которые предприятие рассматривает для себя в качестве нормативных. Оценить степень влияния одних статей на другие и на общие показатели деятельности предприятия через систему коэффициентов. Из множества видов факторного анализа для бюджетного управления целесообразно выделить следующие его виды:. В рамках данного анализа производится расчет определенных величин коэффициентов , значения которых можно сравнивать между собой за различные периоды, по бизнесам, направлениям деятельности или статьям, а также с принятыми нормативными значениями.

Далее мы приведем примерный перечень коэффициентов, при помощи которых можно оценить хозяйственное состояние предприятия, но сначала опишем характеристики основных групп коэффициентов. Имущественное положение предприятия — описывается общая сумма средств, которыми располагает предприятие, доля основного и, соответственно, оборотного капиталов в общей сумме активов, доли введенных в эксплуатацию и выведенных из использования основных средств. Такие показатели, как доля основных средств, коэффициенты выбытия или обновления наиболее важны для промышленных предприятий, основу деятельности которых составляет использование станков и иного тяжелого оборудования.

Для предприятий сферы торговли и услуг величины данных коэффициентов, как правило, невысоки и не содержат важной информации. Ликвидность — оценивается способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам.

В основе расчета коэффициентов ликвидности лежит сопоставление текущих оборотных активов предприятия с его краткосрочными пассивами. Так как различные виды и группы оборотных активов обладают различной степенью ликвидности так, например, просроченная дебиторская задолженность или запасы специфического сырья малопригодны для возврата долгов, тогда как денежные средства абсолютно ликвидны и будут приняты для погашения любых обязательств , то и рассчитывается несколько коэффициентов ликвидности.

Коэффициенты ликвидности наиболее информативны и полезны для предприятий с относительно короткими производственными торговыми циклами: торговля товарами и оказание услуг массового спроса, легкая промышленность, кредитно-финансовые учреждения и т.

Финансовая устойчивость — оценивается структура источников финансирования с точки зрения собственности на них собственные или заемные , степени доступности и риска пользования ими.

Прежде всего, коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют зависимость предприятия от внешних контрагентов кредиторов, инвесторов. Данная группа коэффициентов исключительно важна для предприятия, широко использующего банковские кредиты, облигации, венчурные инвестиции и иные формы долгосрочного привлечения средств.

Рентабельность — оценивается эффективность деятельности предприятия путем сопоставления его финансовых результатов и ресурсов, задействованных для достижения этих результатов.

Таким образом, можно рассчитать достаточно много коэффициентов рентабельности, из которых конкретному предприятию имеет смысл выбрать лишь несколько наиболее важных для него. Например, для предприятий, в зависимости от отрасли, как правило, наиболее информативными коэффициентами являются:. Деловая активность — оценивается эффективность текущей основной деятельности предприятия. Для этого выручка от основной продукции сопоставляется с оборотным либо чистым то есть, за вычетом обязательств оборотным капиталом.

Анализ показателя Возврат на инвестиции можно рассматривать как наиболее важный для бюджетного управления вид факторного анализа, поскольку он показывает эффективность деятельности предприятия на уровне Центра Инвестиций, т. При этом анализируется финансовый результат, полученный на все средства, инвестированные собственниками в предприятие. Укрупнено коэффициент ROI рассчитывается как произведение рентабельности продаж на оборачиваемость активов.

Каждый из этих двух показателей в свою очередь раскладывается на группы факторов, совместное действие которых повлияло на конкретные значения показателей.

Из производственной себестоимости, торговых, административных и прочих расходов складывается полная себестоимость. На самом верхнем уровне из произведения рентабельности на оборачиваемость получается итоговый показатель ROI. Многофакторность коэффициента ROI делает его удобным инструментом для прогнозного моделирования: изменяя значение того или иного фактора, мы можем наблюдать, как при этом меняется итоговый результат, либо, наоборот, зафиксировав требуемое значение ROI, увидеть, в каких пределах допустимо варьировать факторные составляющие.

По разным бизнесам и отраслям значения самого коэффициента ROI и его составляющих могут сильно отличаться. Так, например, высокие показатели оборачиваемости при относительно низкой рентабельности будут характерны для предприятий, торгующих товарами массового спроса, а низкая оборачиваемость при высокой рентабельности — для торговли предметами роскоши ювелирные изделия, антиквариат и т.

Невозможно установить какое-то одно требуемое значение показателя ROI для всех предприятий и видов бизнеса. Поскольку ROI характеризует отдачу на инвестированный в предприятие капитал, то при его использовании, прежде всего, собственникам предприятия необходимо определить, какую отдачу на вложенные средства они хотели бы получать, и в соответствии с этим устанавливать индивидуальные для себя нормативы значения ROI.

Цель проведения данного вида анализа — анализ безубыточности позволяет оценить объемы реализации как натуральные, так и стоимостные , необходимые для полного покрытия всех затрат при нулевой прибыли. С помощью этого анализа выявляются:. Минимальный уровень продаж, при котором предприятие будет способно продолжать свою деятельность, не неся убытков.

Вклад каждого продукта бизнеса на покрытие постоянных общефирменных затрат, что дает возможность оптимизировать структуру производства и продаж фирмы, закрыть убыточные бизнесы либо оценить перспективы нового продукта. Точка безубыточности в натуральном выражении в единицах продукции как отношение постоянных затрат за период к удельному маржинальному доходу. Точка безубыточности в стоимостном выражении в денежных единицах как отношение постоянных затрат за период к коэффициенту маржинального дохода.

Показатель характеризует, насколько текущий объем продаж предприятия выше минимально необходимого. Операционный рычаг и, соответственно, риск будет выше у предприятий, в структуре себестоимости которых преобладают постоянные затраты, а ниже — у предприятий, несущих, в основном, переменные затраты.

Например, если персонал предприятия работает на условиях постоянного оклада, то при сокращении продаж компания будет нести большие убытки, но зато при увеличении реализации ее прибыль будет расти опережающими темпами. Обратная ситуация: меньшие убытки и низкий рост прибыли, — будет наблюдаться при сдельной переменной оплате труда. Важно соотношение операционного рычага и запаса финансовой прочности. При высоком значении ЗФП предприятие может позволить себе высокое рисковое значение рычага, так как зона убытков для него находится относительно далеко, а рост прибыли — значителен.

При нахождении около точки безубыточности предприятию необходимо строже следить за значением операционного рычага, чтобы сократить потенциальные убытки. Нормативы значений операционного рычага и ЗФП также должны устанавливаться на предприятии индивидуально в зависимости от степени риска, приемлемой с точки зрения менеджеров компании, и его текущего экономического положения. Анализ отклонений определяет разницу между конкретными значениями определенного показателя, причем значения могут браться в самых разнообразных разрезах хозяйственной деятельности предприятия.

Частный случай анализа отклонений, выделяемый в самостоятельную категорию, — план-фактный анализ. Данный анализ позволяет сравнивать запланированные и фактически достигнутые значения некоторого показателя.

Так как финансовое планирование и учет полученных результатов являются основными составляющими бюджетного управления, то план-фактный анализ рассматривается как наиболее распространенный вид анализа в рамках бюджетирования. Оценка план-фактных отклонений возможна по всем показателям, рассчитанным в любых других видах анализа. Таким образом, возникает проекция друг на друга двух классификаций видов анализа см.

Таблицу 5 :. Далее приведен примерный список коэффициентов, который можно было бы рекомендовать многим предприятиям для проведения финансового анализа. Период анализа — временной период, за который проводится анализ определенных данных. Для проведения корректного план-фактного анализа его период должен совпадать с периодом горизонтом и шагом планирования по соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движения денежных средств, движение ТМЦ.

Участники анализа — лица, ответственные за проведение процедуры анализа. Регламентом может быть определено, что эти лица или некоторые из них объединены в Бюджетный комитет. Документы для анализа — управленческие, бухгалтерские и иные отчеты, используемые в процедуре анализа. Этапы анализа — последовательные логически связанные шаги, из которых состоит процедура анализа. Конкретный набор этих шагов определяется спецификой предприятия, но в общем случае можно выделить следующие этапы анализа:.

При этом возможно использование следующих учетных политик с соответствующей каждой из них документацией:. Ведение управленческого учета, а тем более, двух методик учета параллельно, является достаточно дорогостоящим мероприятием, но именно управленческий учет дает возможность наиболее оперативно и адекватно анализировать данные.

Автор - Павел Боровков. На портале www. Перейти к: навигация , поиск. Категория : Финансы. Персональные инструменты Войти. Навигация Заглавная страница E-xecutive.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Тема 8. Анализ финансового состояния организации 8. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия 8. Оценка и анализ экономического потенциала организации 8.

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия АФХД — это совокупность методов, которые позволяют оценить эффективность использования ресурсов и активов учреждения, выявление экономических резервов и улучшение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости компании. Он необходим не только коммерческим компаниям, но и учреждениям бюджетной сферы. Без профессионально проведенного ЭА принять эффективные управленческие решения невозможно. АФХД основывается на оценке и сравнении показателей бухгалтерской отчетности. Проводить ЭА целесообразно в сравнении нескольких отчетных периодов, такой подход позволяет более точно определить динамику изменений.

Вы точно человек?

Подпишитесь всего за руб. Бесплатный бизнес-интенсив. Анализ финансово-хозяйственной деятельности — это возможность оценить финансовое состояние компании и последствия управленческих решений. Рассмотрим, как проводится анализ на предприятии. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия — это тщательная проверка финансового состояния компании, ее активов, обязательств и собственного капитала. Главная цель работы — выявление и указание резервов компании для дальнейшего повышения эффективности и конкурентоспособности фирмы. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации проводится при участии руководства компании , экономического отдела, бухгалтерии. Можно также привлечь стороннюю аудиторскую контору. Опытные специалисты рассчитают все необходимые показатели, предоставят реальную картину состояния дел на предприятии и представят индивидуальные рекомендации по повышению эффективности работы компании. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в следующих случаях:.

Финансово-экономический анализ

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 20 июля , печатный экземпляр отправим 24 июля. Дата публикации : Статья просмотрена: раз. Шанин И. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений организаций и лиц , заинтересованных в результатах его функционирования.

Если Вы фиксируете один из следующих признаков, рекомендуем обратиться за консультацией к нашим экспертам:. Принятие решения о совершении крупной сделки, затрагивающей более четверти активов компании.

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Экономика и право: словарь-справочник. Кураков, В. Кураков, А. Анализ Хозяйственной Деятельности — анализ результатов работы компании в целях повышения ее эффективности. Словарь бизнес терминов.

Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Хозяйственная деятельность включает следующие стадии:. Анализ хозяйственной деятельности предприятия делает программа ФинЭкАнализ. Скачать программу ФинЭкАнализ.

Финансово-хозяйственная деятельность

Такая структура характерна как для стратегического управления, в рамках которого разрабатывается бизнес-идеология компании и ставятся долгосрочные качественные цели, так и для оперативного управления, задачей которого является поддержание от периода к периоду пошаговой реализации целей, поставленных на стратегическом уровне. Бюджетное управление как методика оперативного финансового управления также проходит по вышеуказанному циклу, и значение этапа анализа заключается:. На уровне всего периода — в оценке значений планируемых и достигнутых финансовых показателей периода на соответствие стратегическим целям. На уровне текущего управления — в оценке величины отклонений достигнутых значений показателей от запланированных для данного периода. Именно на основе анализа можно сформировать обоснованное и своевременное управленческое решение по корректировке оперативных планов целей предприятия либо о продолжении выбранного курса.

Вы точно человек?

Анализ финансово-хозяйственной деятельности АФХД — это совокупность аналитических процедур, используемых для определения финансового состояния организации, оценка результатов ее хозяйственной деятельности и обозначение факторов, влияющих на экономические показатели деятельности организации. Финансовое состояние организации — это экономическая характеристика состояния капитала в процессе его обращения и способности организации к погашению долговых обязательств и развитию за счет собственного капитала. Необходимость проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности для заказчиков обусловлена принятием правильных управленческих решений, оценкой финансовых инструментов, а также реагированием на изменение рынка. По результатам проведённого анализа финансово-хозяйственной деятельности руководство компании имеет объективную и релевантную информацию о текущем финансовом состоянии компании и ее финансовых результатах, в том числе о скрытых резервах, факторах, влияющих на рентабельность, тенденциях в изменении финансовых показателей. Кроме того, мы можем провести анализ финансово-хозяйственной деятельности в составе комплекса услуг Due Diligence.

Рентабельность инвестиций капитала - это показатель эффективности инвестиций, затраченного капитала: чистая прибыль, деленная на объем инвестиций, затраченного капитала, включая и долгосрочные займы. Рентабельность производства - экономический показатель эффективности производства, измеряемый отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Рентабельность производства характеризует эффективность использования предприятием собственных и привлеченных производственных ресурсов. В основе определения рентабельности лежат коэффициенты рентабельности, то есть отношение прибыли чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль или к затраченным средствам, или к активам предприятия, или к выручке от реализации. Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы: 1.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 6
  1. Андроник

    Я отказываюсь.

  2. Сидор

    Простите...

  3. Фатина

    Думаю, имеется ввиду и то, и то

  4. Карп

    Так бывает.

  5. mewiggramre

    Не могу сейчас поучаствовать в обсуждении - очень занят. Но вернусь - обязательно напишу что я думаю.

  6. Полина

    Авторитетный ответ, забавно...

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных